Уорън Бъфет влезе в GE

Последна редакция: 02.10.2008, 13:01

Публикуване: 02.10.2008, 12:56

Автор: Николай Киров

Размер на шрифта: a a a 
General Electric планира да увеличи капитала си с 15 милиарда долара с продажбата на акции, включително за 3 милиарда долара на Уорън Бъфет, за да заздрави ликвидността си и да си осигури възможност за повече придобивания в условията на волатилния пазар, според Ройтерс.

Новината доведе до поскъпване на акциите на GE, след като в началото на вчерашната сесия, те поевтиняха с 9 на сто, заради понижените очаквания на Deutsche Bank за годишните печалби на американската компания.

Въпреки покачването, акциите на GE завършиха сесията с понижение от 3.92 на сто, до 24.50 долара.

Инвеститорите обаче останаха притеснени за проблемите на финансовото подразделение на компанията, чиято обширна дейност обхваща редица сфери - от кредитиране на средно големия бизнес до инвестиции в недвижими имоти.

Това е втората сериозна стратегическа инвестиция на компанията на Бъфет Berkshire Hathaway в очукания от кризата финансов сектор.

През миналата седмица от Berkshire заявиха, че ще инвестират 5 млрд. долара в Goldman Sachs.

"GE е символът на американския бизнес пред света", коментира решението си Бъфет. „Сигурен съм, че GE ще продължи да бъде успешна и следващите години".

Ходът е знак, че GE цели да подсили финансовите си позиции, докато САЩ са изправени пред може би най-голямата финансова буря от Голямата депресия насам, според инвестититорите.

„Това е застрахователна полица, в случай че нещата се влошат", заяви Уейн Тич, един от мениджърите на AHA Diversified Equity Fund, част от AMBS Investments, която има акции на GE, „Случаят е показателен за това колко е изнервен пазарът, щом фирма с рейтинг три А, като GE, има нужда да увеличава капиталовите си резерви. Но при сегашния пазар е по-добре да се подсигуриш, отколкото да съжаляваш."

Акциите на GE са изгубили 34% от стойността си от началото на годината, което е по-голям спад в сравнение с понижението на Dow Jones Industrial Average и широкия индекс S&P 500.

„Това показва, че сме близо до достигане на дъното", според Кембъл Харви, професор по финанси в университета Дюк в Северна Каролина, „Някои хора ще приемат като негативен знак, че GE има проблеми. Аз го приемам като период, в който най-добрите инвеститори решават: Ще купувам евтино и това е."

Berkshire ще купи преференциални акции на GE за 3 млрд. долара, които носят 10% дивидент. В сделката също така има опция за придобиване на обикновени акции за още 3 млрд. долара по 22.25 долара на акция, което е малко над едногодишното дъно от 22.19 долара, което достигнаха книжата през миналия месец.

Базираната във Феърфилд Кънектикът GE, която с оценката си от 245 млрд. долара е втората по големина на пазарната капитализация, публично търгувана, американска компания, смята да оцени нова емисия от обикновени акции за 12 милиарда долара, преди отварянето на пазара в четвъртък.

„Това, което Бъфет чакаше с години, накрая се случва: Период с достатъчно пазарни сътресения, през който той може да договаря страхотни финансови условия за Berkshire", според Джеймс Армстронг, президент в Henry H. Armstrong Associates, които имат дял от Berkshire Hathaway, „Причината, поради която той купува толкова много в момента е, че го взема на изключително атрактивни цени. Той чакаше това в продължение на 10 години".

През миналата седмица от GE прогнозираха, че проблемите на GE Capital, ще доведат до загуби сравними със силно нарастващите приходи от продажби на високотехнологични продукти като самолетни двигатели и турбини за енергийния сектор и спад с 12% в печалбата на групата за 2008 г.

„Икономическата обстановка остава волатилна", според изпълнителният директор на GE Джеф Имелт, „както и да е, представянето на компанията остава силно, въпреки спада на печалбите."

Продажбата на акции ще даде на фирмата повече гъвкавост и ще й позволи да „действа офанзивно" в придобиванията, според него.

Цената на застраховането на дълга на GE Capital с петгодишни CDS (Credit Default Swap), договор, по силата на който се прехвърля кредитния риск на даден инструмент, от една страна върху друга, намаля след новината за сделката с Berkshire.

Вчера тя достигна $740 000 за 10 милиона долара дълг, но после падна до 540 000 долара.