3 Запаси на Buffett на Wish List? 
Има ли в Oracle на Omaha искат тези запаси?

"А просто правило диктува моите изкупуване: Бъдете страхливи, когато другите са алчни, и да бъде алчен когато другите са уплашени. И със сигурност, страх сега е широко разпространена." 

- Уорън Buffett, 16 октомври, 2008 

Това беше труден за световната година на богатите човек - според данните от Forbes, Уорън Buffett нетната стойност спада в стойността с изумителните $ 25 милиарда през 2008 година. 

Така че нека не бъдем твърде строга към себе си, ако ние, също собственост на няколко запаси че губи значителен части от тяхната стойност миналата година. Вместо това, нека плати внимание на това, което майстори като Buffett правят по петите на такава негативна пазарна година. 
Историята продължава по-долу ↓ 
Реклама | Вашата реклама тук 


Нека намаляване на лов 
Buffett е с помощта на $ 44 милиарда евро в брой Съкровището е в края на 2007 г. за закупуване на акции ... в средата на икономическа криза. 

Разбира се, може да се Buffett луд, но като най-богатият човек, неговият рекорд говори сама за себе си.

Така че, когато той е написал в тази октомври Ню Йорк Таймс редакционни, че той е изкупуването сега, защото е много вероятно, че "пазарът ще се преместят по-високо, може би по същество, така, както преди или чувство или икономиката превръща нагоре," Глупаци ще направи добре да се внимава. 

Тези възможности 
Какви възможности може да видите на Oracle днес? Според Berkshire Хатауей "е най-новия 10-K подаване, той се интересуват от закупуване на компании на по-справедливи цени, които са: 
Най-малко $ 75 милиона от предварително данъчни приходи. 
В съответствие доходи мощност. 
Добра доходност от собствения капитал с ограничен или никакъв дълг. 
Управление на място. 
Обикновено, не-техно-mumbo-джъмбо бизнес. 

Тези критерии имат за цел да гарантира, че запасите на Buffett гледате на списъка са големи, добре управлявано, разбираема и притежава дълготрайни moats - устойчиви конкурентни предимства, които позволяват на дружеството да поддържа високи нива на печалба и растеж на дълги периоди от време.

Това са редки компаниите, които искат да купят, когато те са евтини, а след това задръжте за по-дълго време, тъй като те продължават да растат и да успее. 

За да се опитват да определят запасите, които могат да бъдат populating Buffett желанието списък, аз вграден екран на базата на тези черти с главни IQ, институционална база данни софтуер.

Моите изследвания обърнаха до 71 запасите. Потвърждение на това, че сме на прав път, някои от компаниите, които показа Up - Wal-Mart (NYSE: WMT) и Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) са две standouts - вече са собственост на Berkshire Хатауей. 

Тук са още три кандидати: Фирма 7-годишен Година Приходи растеж Възвращаемост на капитала Главен изпълнителен директор на мандата Промишленост Анализатор Покритие 

Medtronic (NYSE: MDT)  
19%  
51%  
2 години  
Здравеопазване Оборудване  
30 

Petrobras (NYSE: PBR)  
21%  
24%  
4 години  
Интегрирана Ойл & Газ  
19 

Южна Мед (NYSE: PCU)  
59%  
25%  
5 години  
Метали & минно  
16 


Данните от Капитал IQ, разделяне на Стандарт & Poor's. 

Но можеш да направиш по-добре 
За съжаление, големите компании привличат много покритие от Уол Стрийт анализатори - тези 71 акции са 23 анализатори след тях, от средната - което, както съм обяснено в по-ранна колона, ги прави по-малко вероятно да бъде mispriced. Въпреки че на Buffett вълнува всички възможности той вижда днес, той е наясно, че малките компании предлагат по-добра наобратно. 

Така че се има предвид, че $ 24 млрд. Нике (NYSE: NKE) е по-малък края на Buffett големите стопанства, защо той стик с такива големи запаси? 

Berkshire общия портфейл е повече от $ 95 млрд. в последния брой, което означава, че всички нови инвестиции Buffett прави ще трябва да бъде голям - такива като негов 2008 multibillion-долар покупките на Goldman Sachs (NYSE: GS) и ConocoPhillips - с цел да се имат много на въздействието му върху долната линия. Само големи компании могат да подкрепят вид на обема той води към масата. Така че той трябва да се търсят на пазара на най-големите букви, а не на пазара на най-добри запаси. 

Той свободно признава този факт: 

Berkshire миналото рекорд не може да се дублира или дори да се приближи. Нашата база на активите и доходите вече е прекалено голям, за нас, за да направи голям размер печалби в бъдеще [оригинален акцент]. 

Щека симпатична "aww" ... 

Защо Buffett да искате той имаше по-малко пари 
Buffett веднъж boasted много добре, че той би могъл да спечели 50% годишен се завръща ... но само ако той имаше много по-малко пари. Защо? Защото той иска да могат свободно да купуват и продават малки запаси че горещите снимки на Уолстрийт не адекватно покритие. 

Така че, ако сте като мен и имат по-малко от $ 95 милиарда евро за инвестиции, то има смисъл, за да погледнете някои от запасите на Oracle желае той да купят - малки запаси. 

Ако ние ивица далеч Buffett на $ 75 милиона евро, преди облагане с данък печалба изискване и се фокусира върху малки шапки, нашият списък с кандидати, нараства до 113. По-добре още, тези фирми са само осем часа анализатори, които ги покриват средно, което увеличава шансовете ни, че Уол Стрийт липсва нещо. 

Това са три малки капачка запаси Buffett, че той може да пожелае да купи. Фирма 7-годишен Година Приходи растеж Възвращаемост на капитала Главен изпълнителен директор на мандата Промишленост Анализатор Покритие 

Роки планина Шоколад Фабрика  
12%  
29%  
28 години  
Сладкарство  
0 

Динамично Материали  
59%  
21%  
8 години  
Индустриална техника  
7 

WD-40  
3%  
15%  
12 години  
Домакински продукти  
5 


* Данните от Капитал IQ, разделяне на Стандарт & Poor's. 

Разбира се, тези не са ми (или Buffett's) официалните препоръки. Но те имат най-важните качества, той казва, че за екрани, и те са интересни места за по-нататъшни изследвания. 

Някои повече идеи 
Да, това е било трудно година за всички нас. Но най-богатият човек - кой е направил връзки на пари чрез войни, петролни шокове, recessions, както и броя на пазарните panics и продават компромиси - счита, че сега е моментът да се инвестира и да направи пари: "Ако чакате на robins, пролетта ще се свърши. " 

Нашият екип в Пъстрата Fool Скрит Бижутерия се съгласява с Buffett. Те са изумени от някои от малките капачка на изгодна цена, което виждате днес. Ако търсите за някои идеи, щракнете тук, за да прочетете за любимите си запаси, безплатно за следващите 30 дни.