Уорън Buffett на безценни инвестиционни консултации Ако е достатъчно добро за Buffett, това е достатъчно добро за мен.

Уорън Buffett на безценни инвестиционни консултации 
Ако е достатъчно добро за Buffett, това е достатъчно добро за мен.

"Това е далеч по-добре да си купя един прекрасен компанията на по-справедлива цена от справедлива компания в прекрасна цена." 

Ако можете да хванете този прост съвет от Уорън Buffett, трябва да се направи и един инвеститор. Разбира се, има и други инвестиционни стратегии там, но Buffett Подходът е лесно да се проследи и явно успешно над 50 години. Защо да опитам нещо друго? 

Две думи за ефективното пазар хипотеза: Уорън Buffett 

Интересен академично проучване (PDF файл) илюстрира Buffett 'удивителен инвестиции гений.

От 1980 г. до 2003 г., състав на портфолиото на Berkshire Хатауей (NYSE: BRK-A) победим S & P 500 Index в 20 от 24 години.

През същия период, Berkshire средна годишна възвращаемост от своя състав портфолио надминават индекса с 12 процентни пункта. Ефективното пазар теорията предрича, че това е невъзможно, но теорията е наред в този случай. 

Buffett е предал тези неизплатени завръща с изкупуването подценени акции на големи компании като Gillette, сега собственост на Procter & Gamble.

През годините, Berkshire е собственост домакинството имена като "Кока-Кола (NYSE: KO), SunTrust банки (NYSE: ППИ), и Уелс Фарго (NYSE: WFC). 

Въпреки, че не всяка мотика разработен в по-голямата част Buffett и Berkshire са направили джоджен. В действителност, Buffett Инвестицията в Gillette увеличена тройно през 1990-те години.

Кой искате предположил бихте могли да получите такива stratospheric се завръща от бръсначи? 

Дяволът е в детайлите 

Така че купуват големи фирми на разумни цени, могат да предоставят солидни връща за дългосрочни инвеститори.

Предизвикателството, разбира се, е идентифициране на големи дружества и определяне на това какво представлява разумна цена. 

Buffett препоръчва, че инвеститорите търсят компании, които доставят неизплатения възвръщаемост на капитала и доведе до значителни парични печалби.

Той също така показва, че вие търсите компании с огромен икономически заграждам с ров да ги защити от конкурентите.

Можете да се идентифицират с фирми от moats търси силни марки, които наред с последователно или подобряване на маржовете на печалба и възвръщаемост на капитала. 

Как да се определи правото купуват цена за акции в тези дружества?

Buffett съветва да изчакате търпеливо за възможностите за закупуване на акции на по-значителна отстъпка до техните ценности - както е изчислено, като настоящата стойност на всички бъдещи парични потоци.

В крайна сметка, той вярва, че "стойността на време винаги ще бъдат отразени в пазарната цена."

Когато на пазара накрая признава истинската стойност на вашите подценени акции, като започнете да печелите солидна възвръщаемост. 

Направи си сам outperformance 

Преди да улови Buffett подобни декларации, започвайки инвеститорите ще трябва да развиват своите умения по идентифицирането на печеливши дружества и определяне на присъщите ценности.

През това време, помислете търси запас идеи сред Berkshire собствените стопанства. 

В формуляр 13-F че Berkshire подадена през февруари, ще научи, че Buffett са добавили към своя дял в Бърлингтън Северна Санта Фе (NYSE: BNI), A железопътна компания, която се гордее силна мрежа, на запад от Мисисипи. Макар Бърлингтън е Berkshire големият железопътен, то притежава дял в Тихия съюз (NYSE: UNP) и Южна Норфолк (NYSE: NSC), както добре. 

Това е трудно да се види Buffett на привличането на тези запаси - железопътен транспорт е приемлива алтернатива за превоз в ерата на високо се цени на енергията, както и значителни капиталови изисквания, свързани с нова песен дам относно съществуващите оператори хубава икономически заграждам с ров.

Ще трябва да почакате за Berkshire да подаде ново формуляр 13-F за да види дали Buffett повиши своя залог, тъй като тези запаси slumped в първото тримесечие. 

През това време, на друго място за да намерите голяма стойност акционерно идеи е Пъстрата Fool Отвътре стойност.

Филип Durell на консултант за услугата, следва инвестиционна стратегия много сходен с Buffett години.

Той търси подценени компании, които също имат силен финансов и конкурентни позиции.

Този подход е позволил да Филип outperform на пазара, тъй като Отвътре стойност "е създаване през 2004 година.

За да видите най-новите му състав снимки, както и на целия архив на последните избори, се регистрирате за безплатен 30-дневен пробен днес. 

Ако се инвестира в прекрасни компании на справедливи цени е достатъчно добро за Уорън Buffett - arguably най-добрите инвеститор на планетата - той трябва да бъде достатъчно добър за останалите от нас.