Следвайте Buffett В ЖП запасите с Бърлингтън Северна (BNI) 
3-ти ноември 2008 | До Джейсън Simpkins | Категория: фондовия пазар Инвестиране 

Уорън Buffett е пазаруването за железопътен запаси отново. От Oracle на Omaha "увеличи своя дял в Бърлингтън Северна (NYSE: BNI) до почти 20% през последния месец. Гориво ефективност и задръстванията по пътищата са два ключови фактора подкрепят bullish възглед за железопътната индустрия, казва Джейсън Simpkins. 

Повече от Джейсън в Пари Сутрин: 

Миналия месец, в портретен гуру инвестират още веднъж показва неговия ентусиазъм за железопътен запаси чрез добавянето му вече голям дял в Бърлингтън Северна santé Fe Корп. (NYSE: BNI). След бране до 7.85 милиона акции на Бърлингтън в началото на октомври, Buffett на Berkshire Хатауей Инк. (NYSE: BRK.A, BRK.B) миналата седмица добавя друга 825000 акции на своите стопанства, на цена от $ 79,65 всеки темянник 

Buffett е bullish върху железопътен запаси за последните години. Buffett направи първия си ход на Бърлингтън Северна през април 2007 г., придобиването на близо 40 милиона акции - близо 11% от жп. Този август, Berkshire отиде пазаруване отново, товарене на допълнителни 3,3 милиона акции на Бърлингтън. Той допълни, друг 6000 през септември. 

Buffett продължава тенденцията през 2008 г., добавяйки 10300 акции на Бърлингтън му участия в продължение на две седмици, през които, приключваща на 22 януари. 

С покупките, направени през последния месец, Berkshire общия дял в Форт Уорт, Тексас базирани жп е изкачил до 18,9%. 

И Бърлингтън Северна не е разочарован. Само през последния месец, вторият по големина железопътен САЩ съобщи за 31% увеличение в третата четвърт печалбата. За трите месеца, приключващи на 30 септември, компанията съобщава нетни приходи от $ 695 милиона, или $ 2,00 акция - A 31% увеличение на годината преди резултатите от $ 530 милиона, или $ 1,48 дял през миналата година. Приходите скочи 20%, достигайки $ 4,91 милиарда. 

"Макар че всички ние сме загрижени за текущото финансово и икономическо състояние, ще продължат да бъдат оптимисти за бъдещето на нашите разнообразни франчайзинг и ние остават уверени за нашите дългосрочни перспективи," Матю К. Роуз, на компанията председател, председател и главен изпълнителен директор, каза в изявление. 

Уорън Buffett е уверен, както и, макар и не много отдавна, Buffett сам е написал почти цялата железопътна индустрия като лоша инвестиция. 

"Уорън и съм мразел жп линии целият ни живот," Чарлз Т. Munger, заместник председател на Berkshire Хатауей, каза миналата година. "Те са капиталови-интензивно, силно unionized, с малко грим работата правила, силно регулиран, и дълго се състезаваха със сравнително неизгодно положение спрямо превоз индустрия, която има един много ефикасен начин на задвижване (дизелов двигател) и използва свободно обществени пътища . Жп линии отдавна са ужасни бизнес и са въшлив за инвеститорите. " 

Причината за промяната на сърцето могат да се обяснят с три фактора, казва Бърлингтън Северна на розата. 

"Аз се отнасят към него като" трикрак "изпражненията," Rose каза BusinessWeek. "Гориво, задръстванията по пътищата, както и въглерод." 
Бърлингтън Северна на път 

Дизел цените са повече от два пъти през последните пет години, и влакове използват едва една четвърт от горивото, че камионите направя. Дори и с последните спад в цените на петрола, Роуз казва жп транзит ще продължи за сметка на превоз, доколкото суров остава над $ 25 бъчва. 

Просто да бъде на безопасно страна, Роуз, придобити 200 гориво-ефективни локомотиви от General Electric Co. (NYSE: GE). Двигателите горят 20% по-малко гориво от техните предшественици, съобщава BusinessWeek. Освен това, Бърлингтън Северна следващите години ще се превърне в първата компания в индустрията, за да разположи водороден двигател локомотив. 

Още горивната ефективност не само щитове Бърлингтън Северна от високите цени на петрола, тя също така дава Rose допълнително договаряне чип, когато става въпрос за справяне с по-екологично съзнание фирми. От години сега, Бърлингтън е осигурила потенциални клиенти с данни, показващи точно колко повече въглерод - приятелски замятания им ще бъде, ако те използват влаковете, вместо на камиони. 

Например, един влак извършване 100 тона през 1000 мили произвежда 45% по-малко замърсяване, отколкото дълги разстояния камион прави, според Бърлингтън. 

В допълнение към следването повече гориво-ефективни, Роуз прави аргумента, че влаковете са просто по-ефективно - период. 

Докато тя отнема само два влака служители за управление на 9000-крак, 300 коли влака, че ще вземе 300 шофьорите да се движат в една и съща сума на товари. Това е, отчасти поради новите правила, постановени в превоз промишленост, че капачката общият брой часове, водачът може да прекарват зад волана. 

И за разлика от камиони, влакове не да заседнат в трафика - счетоводна за трето и окончателен етап на Розата на "трикрак столче" - задръствания. 

"Пренатоварването разходите на промишлеността $ 8 млрд. евро годишно", каза Рей Kuntz, президент на Американската асоциация за превоз. "И това е отглеждане на 8% до 10% на година." 

Няма съмнение, Бърлингтън Северна е изключително добре поставен. 

Компанията контролира около 32000 мили на железопътна линия в рамките на Съединените щати и Канада. Бърлингтън на релси покриват две трети от континенталния Съединените щати и изобилието на Западния бряг железопътни терминали и превръщането му жизненоважна артерия в Америка Азия търговската мрежа. В действителност, много контейнери, които влизат в САЩ пристанища са доставени на брега и след това поставени директно върху Бърлингтън Северна flatbed автомобили. 

През последните пет години, САЩ и Китай търговия се е увеличило с 114%, достигайки до $ 386,7 млрд. евро. 

Бърлингтън разшири операциите си в lockstep. Rose похарчени $ 2,6 млрд. евро, или 16% от компанията, $ 15,8 млрд. през 2007 г. продажбите, за разширяване и подобряване на компанията железопътна мрежа, съобщава BusinessWeek. 

"Жп линии - сега, това е един пример за промяна на съзнанието ни," Berkshire на Munger каза. "Ние хвърляше нашата парадигми, но тя е твърде късно. Ние трябва да го направи преди две години, но не прекалено глупав да го направя по най-идеалният момент. " 

Berkshire може да е малко късно, но влакът все още не е напуснал гарата. Акциите на Бърлингтън Северна закрито в 89,06 $ петък, до $ 2,47 - или 2,85% - всяка.