Купи го като Buffett 

С Ананд Chokkavelu 
15 април 2009 | Коментари (0) 

RECS 
14 

Той го взе достатъчно дълго. 

В края на 2004 г., Уорън Buffett на Berkshire Хатауей (NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK-B) е около $ 44 милиарда евро в брой. Дито за 2005 година. И 2006 година. А, да, 2007 г., както добре. 

В един момент, повече от 20% от активите са били Berkshire заплата на паричния пазар се връща. Докато фотьойл инвеститорите се оплакаха, че компанията е amassed твърде много капитал, за да продължи своето пазарно побой пътища, Buffett просто седеше на Berkshire на огромна купчина пари. И чаках. И чаках. И чаках някой повече. 

Той отказа да купи до момента е бил прав. 

Времето е прав 
Buffett призова сегашната бъркотия в "икономически Пърл Харбър." Той също така заяви, "В моя възрастни през целия живот, аз не мисля, съм виждал хора, уплашени икономически, тъй като те са сега." 

Това не са просто думи. Г-н алчни-Кога-Други-ли-страшно е пълнеж на пари, когато устата му се. 

Това $ 44 млрд., че Berkshire имаше в началото на 2008 г.? До края на миналата юни, Buffett бяха похарчени за да го $ 31 млрд., чрез сделките включително Berkshire на покупката на Marmon Holdings, на Марс покупката на Wrigley, а Dow Химическа (NYSE: DOW) Придобиването на Rohm и Хаас. Той дори изкупени до търга ставка ценни книжа по изгодни цени. 

И през втората половина на годината, той ускорени. Това е хубаво да имате пари в брой, когато кредитните пазари са замразени. 

Това минало падне, той ангажименти: 
$ 4,7 млрд. за покупка съзвездие енергетика (NYSE: CEG) за $ 26,50 на акция. (Сделката късно през падна.) 
$ 5 млрд. за покупката вечен предпочитани склад в Goldman Sachs (NYSE: GS). Той не само получава мускулест 10% дивидент, но и получи гаранции, позволяващи му да купи $ 5 млрд. от общ запас на 115 щатски долара на акция. 
$ 3 млрд. General Electric, при условия, подобни на Goldman Sachs сделка - освен че е предпочитана фондова callable за 10% премия след три години. Варанти, позволи му да купи запас на $ 22,25 на акция. 

Buffett бе желание да положи повече от $ 20 млрд. за работа над просто, че един месец (макар че, отново, съзвездие сделката в крайна сметка падна чрез). Освен това, той penned "Купете американската" ОП / ЕД парче в The New York Times съобщава, че той е бил като лични пари, за да работят в САЩ акции. Buffett на гърба, бейби! 

Buffett на изкупуването. Трябва ли ти? 
Исторически погледнато, средните инвеститори биха могли просто да яздя Buffett на coattails да се връща, че лесно да се удвои на пазара. Но този път е различно. 

Buffett има скъпа сделки от двете Goldman и GE. В случай на GE, той е спечелил 10% дивидент на компания, която е била AAA-оценени по това време. Ако той закупува варанти и те успявам, той ще спечели още повече. 

Когато направите тези Buffett занимава, той е много по предоставяне на повече от капитала. Той е бил в заем му доверие. Това означаваше, Goldman и GE са склонни да му дадат по-големи сделки се надява, че името му сам ще стабилизират техните цени на акции за проследяване на приноси. 

С други думи, да не купуват в Goldman или General Electric само защото Buffett има. 

Поуките от Buffett 
Вместо да купуват това, което Buffett се купуват, че трябва да гледам на това, което му стратегия трябва да ни научи. И така, какво можем да се учим от Buffett на пазаруването пиянство? Две неща: 
Инвест "за цял живот. 
Съставя списък гледате от атрактивни дружества. 

Buffett на 80 бутане, но той не е бил panicking и се опитва да направи бърз долар, без значение на това, което пазарът е направил. Вместо това, той е бил за инвестиции в дългосрочен план. През последните няколко години, това означаваше, чакащи за възможностите да се явят. Сега, че са те, той е поразително в пълния смисъл на думата. 

Защото му търпение, той не е трябвало да компромис - и той се страхотно компании най-много цени. Когато съзвездие енергия цената спадна толкова precipitously в средата на септември (от над $ 60 до $ 20s), той е готов да нахвърлям. Goldman и GE може да се приближи го, но можете да бъдете сигурни, че той закърпвам искате вече е направено по-голямата част от неговите изследвания предварително. 

Следвайте Buffett на олово 
За да бъде велик, а ние трябва да бъдат подготвени по подобен начин. В летливи времена като тези, г-н Пазар представя ни зарежда с много ценности - но само защото фондова цена е спаднала, това не означава, дадена компания е добра стойност. 

А именно: Това е екрана на фирми, които търгуват значително разстояние си 52-голямата седмици, и все още са над пазарната капитализация на $ 5 млрд. евро. 
Фирма  
% От 52-Седмица Висока  
P / E Ratio 

Nokia  
49%  
9,8 

Треньор (NYSE: COH)  
49%  
8,7 

Общи Динамика  
46%  
7,2 

иБей  
44%  
11,1 

Deere (NYSE: DE)  
39%  
8,6 


Данните от Капитал IQ, разделяне на Стандарт & Poor's.

Вие вероятно сте чували за повечето от тези фирми, както и може би ще намерят своето отстъпки мъчителен. Много по-големи компании продават за половината прихващане на този пазар, също. Как трябва да продължите? 

Един разумен начин е да се вземат емоция от уравнението: съставяне на списък на дружествата, които бихте любов към собствената за дългосрочен план, както и цените, които бихте обичат да плащат за тях. Когато един от любимите си дружества отива за продажба, може да преразгледа списъка си, да гарантират вашите инвестиции теза все още е здрава, и го огънете като Buffett. 

Ако търсите още помогне съставяне списъка си, можете да видите какво Fool съ-основатели Дейвид и Том Gardner се препоръчва за абонати на Пъстрата Fool фондова съветник. Както Buffett, те търсят Premier компании, които те могат да имат за дългосрочно - и вие може да видите своите препоръки за свободни 30 дни, като кликнете тук. Има няма задължение да се абонирате.