GuruFocus наскоро проведе обратно тест проучване на Уорън Buffett стратегията "купи добри компании на справедливи цени" за годините 1998-2008. Ние се фокусирахме върху фирмите, които Уорън Buffett обича, които са дружества, които са предсказуеми и доказани доходи.
От това проучване ние разработихме концепцията на предсказуемост ранг на бизнеса. Ниенамерихме силна корелация между предсказуемостта на предприятията, както и дългосрочна възвръщаемост на запаси, както е показано в тази таблица. Предсказуемостта Ранг | 5-Star | 4,5-Star | 4-Star | 3.5-Star | 3-Star | 2,5-Star | 2-Star | 1-Star (не-предвидима) | Средно между всички |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Средно Annualized Доходност (януари 1998 - август 2008) | 12,1% | 10,6% | 9,8% | 9,3% | 8,2% | 7,3% | 6,0% | 1,1% | 3,1% |
| %, Които са в загубата с 10-годишен период стопанство | 3% | 10% | 8% | 9% | 11% | 18% | 16% | 45% | 37% |
Можем да ясно да видите, че компаниите с по-висок ранг Предсказуемостта е много по-добър състав изпълнения. Възможността от загуба на пари в дългосрочен план стопанството период също е значително намалено.
Няма коментари:
Публикуване на коментар