Страхът е Ваш приятел 

До Андрю Съливан, CFA 
17 април 2009 | Коментар (1) 

RECS 
9 

Уорън Buffett каза обратно през октомври, че той е бил изкупуване САЩ запаси. В изказването си широко оповестени редакционни в Ню Йорк Таймс ", той не изглежда, че всички заинтересовани за нашите страдащата икономика. И по-напред, той е бил прав. Но тъй като октомври: 
Американското потребителско доверие индекс удари три последователни всички задочно lows. 
Търговска дейност е припаднал, с корабоплаването проценти от Азия към Европа потегля на нула за първи път. 
Ситигруп (NYSE: C) доведоха до коленете му - неговите акции попадат 75% от Buffett на статията. 
В слабата икономика pummeled цени на енергията заедно с bellwethers като ExxonMobil (NYSE: XOM). 

Това е страшно новини, но Бих си г-н Buffett е наясно с всички по-горе. И все пак най-умните инвеститор е може би все още се купуват. Какво по дяволите е той мислене? Не е ли той загриженост от продължаващата банковата криза, трилиона долара bailouts, и skyrocketing безработицата? Как може той видя възможност в даден момент като този? 

С поглед в бъдещето 
Buffett се купуват, тъй като той може да видите в бъдеще. Той може да видите в бъдеще не защото той тайно прекарали млрд. долара за изграждане HG Уелс "машина на времето в мазето. Нито той наема Google за изграждане на алгоритъм, който може да предскаже бъдещето. Неговата хитрост се основава на прост начин за разглеждане и оценка на пазарите на бизнеса, че всеки може да разбере. 

Buffett осъзнава, че купувате акции за в бъдеще, а не в момента. Когато си купувате акции, трябва да го направите с мисли за притежаване, че бизнес за десетилетия, а не само в следващите няколко години. Той също знае, че мястото на водача импулс на капиталистически общество е да растат. Въоръжени с тези знания, той купи акции като PetroChina (NYSE: PTR), Кока Кола (NYSE: KO), и "Вашингтон Пост, когато никой не ги иска, и направи доста убиване в него - с неговите Berkshire Хатауей-зареден лични съдбата на стойност $ 62 млрд. долара в последните брои. 

Buffett наистина да видя бъдещето. И в бъдеще той вижда сега е драстично различен от това, което pundits би ви вярват. Buffett вижда бъдещето, в които банките функция на собствената си, в която САЩ innovates, в които икономиката се развива, и в която запаси се оценяват на базата на нормален растеж перспективи. 

Страхът е твой приятел 
Когато се вземе този вид дългосрочна цел, за ужасяващ пазарни показатели, по-горе, са реално твоите приятели, защото те по-ниски цени на запаси се интересувате инча Страхът е твоят приятел. Дуум и мрак са близки приятели. Икономическа разруха е твой приятел. Всъщност, вие трябва да искате пазар да побеснее, защото няма друг лесен начин да се получи фантастична цена за бизнеса. Разбира се, аз съм говорене по инвестиране смисъл - Очевидно едно рецесия не е забавно по един ден за ден основа. Но съдбата се изработват пъти като тези. 

Защо трябва да те е грижа за няколко години на лошо резултати, ако някой има желание да продаде бизнеса ви, че за една песен? В две или три години, може да бъде доста заседанието, докато продавачът няма да остане само с разкаяние. 

Но разбира се, ние искаме да бъде претенциозен с нашите инвестиции в тези машина на времето, затова ние предлагаме да се съсредоточи върху: 
Фирми с добрата песен записи (печалба на акция за растеж, възвръщаемост на собствения капитал) 
Дружествата със силни баланси (ниско между дълга и собствения капитал съотношения) 
Компании високо оценени от Пъстрата Fool CAPS общността (четири звезди или по-добро, от пет) 

Аз уволнен на CAPS удобен инструмент за преглед и е установено, 86 компании с най-малко $ 5 млрд. пазар капачката, дълго-срочен дълг до под 50% дялово Един EPS темп на растеж от 10%, а възвращаемостта на собствения капитал над 20%.