Публикувано 02 октомври 2008, 01:52 PM от Admin
Рейтинг:
Пила под: Goldman Sachs, Berkshire Хатауей, GE, кредитна криза
В момент, когато страната е obsessing върху необходимостта от $ 700 млрд. прикрепвам за икономиката, милиардер инвеститор Уорън Buffett е позициониране себе си да бъде един от неговите най-големите бенефициенти.
Не че Buffett нужди bailing Навън.
Вместо това, той прави това, което той прави най-добрите: Покупка на активи евтини, когато той възприема той има предимство.
Както BusinessWeek изтъква, Buffett е да правиш това, което инвеститорите Г. като Джон Рокфелер и JP Morgan направил при кризи миналото, подпорно до залитане институции.
Но тъй като той не е така, Buffett, чрез неговия конгломерат Berkshire Хатауей, играе продавач на средните инвеститори, дори когато той стане занимава само те биха могли да мечтаят.
Погледни на GE сделката: Buffett на изкупуването $ 3 млрд. през вечен предпочитани запас от General Electric. Buffett Инвестицията е с 10% дивидент - $ 300 милиона на година - и GE не може да отмените сделката за три години.
Buffett също получава правото да купи $ 3 млрд. в GE общи акции на цена от $ 22,25.
Така че той може да седне на гърба и гледам GE фондова структура и, ако той стигне до $ 45, например, той може да удвоите $ 3 млрд., без да рискува допълнително стотинка.
GE ще продаде до $ 12 млрд. в общия фонд на обществото, които няма да получите нещо подобно на Buffett скъпа сделка.
Тези инвеститори, най-вероятно ще изкупуват защото Sage на Omaha направи.
Но всички те ще получат обикновена стари акции с много по-малък дивидент, който може да изчезне много преди Buffett ", в случай, че GE работи в още повече неприятности.
И ако си мислят, GE на цена на акцията ще $ 45, те трябва да предприемат рискови сега, а не просто пари в надолу по пътя.
Той е почти идентичен с условията Buffett, получена при извършването на инвестиции в Goldman Sachs.
Както Чарли Блейн е посочено в този блог миналата седмица, Buffett инвестира $ 5 млрд. в Goldman и получи предпочитани запас, че плаща 10% годишен дивидент.
В допълнение, Berkshire получи варанти за закупуване на $ 5 млрд. в Goldman Sachs общи акции на стачка цена на 115 щатски долара, което може да упражнява по всяко време през следващите пет години.
Подобно на GE, Goldman Buffett използва като уличен за продажба, продавани $ 5 млрд. в общ фонд.
Дори и с негово изгодната позиция и в двете компании, Buffett инвестициите не са без риск.
Други инвеститори имат бас, че институции като Вашингтон Взаимно ще се възстанови, и загубили ризи.
Не си кажете, че цените на дела на фирмите, няма да сляза; Goldman акции потъна повече от 5% тази сутрин, например, докато GE е предвидена 9%, до малко под Buffett на стачка цена.
Това GE и Goldman ще направя тези сделки на всички с Buffett показва колко отчаяни са те.
Но Buffett има друго предимство над средния инвеститор.
От своя нависоко като страната на най-успешния и известен, инвеститор, той получава за паника в умовете на законодателите само ако сметнат, законопроектът, че по всяка вероятност ще предложение на двата си нови инвестиции.
"Това наистина е икономически Пърл Харбър," Buffett каза на тема: "Чарли Роуз Покажи" сряда.
"Това звучи мелодраматично, но аз никога не използва тази фраза преди.
И това наистина е едно."
Времетраенето на това интервю, не е грешка.
Buffett иска Къща Republicans, който отхвърли законопроекта в понеделник, за да знае къде той стои на криза, както и bailout, казва той очаква законодателите да направят правилното нещо.
В bailout би могло да бъде предимство за Goldman и GE, и двата от които са видели техните акции отвеса повече от 40% през последните години.
"В моята възрастни през целия живот, аз не мисля, съм виждал хора, уплашени икономически, тъй като те са сега", каза Buffett Роуз.
Опасения за някои. Възможност за Buffett.
`` Вие искате да бъде алчен когато другите са страхливи и искате да сте страхливи, когато другите са алчни.''
Няма коментари:
Публикуване на коментар